在AI算力强劲需求驱动下，全球存储缺货涨价愈演愈烈。
日前，美光科技高管称内存芯片短缺愈演愈烈，并重申供应紧张状况将持续到2026年之后；另一家存储巨头三星电子将发放2025年度超额绩效奖，比例将首次接近半年的工资水平。1月19日，A股存储板块指数上周冲高后回落，部分存储上市公司业绩预增。
内存大缺货
美光运营执行副总裁Manish Bhatia日前在纽约州一个生产基地奠基仪式后接受采访时表示，内存芯片短缺在过去一个季度愈演愈烈，并重申供应紧张状况将持续到今年之后，原因是人工智能(AI)基础设施建设对高端半导体的需求激增。
“我们当前看到的短缺程度的确前所未见。” Manish Bhatia指出，“制造AI加速器所需的高带宽内存“正在占用整个行业如此之多的可用产能，以至于手机和个人电脑等传统领域面临严重短缺。”
行业机构Counterpoint Research在今年1月指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点。在AI与服务器容量需求持续激增的推动下，供应商议价能力已达到历史最高水平。预计2025年第四季度存储价格将飙升40%至50%；2026年第一季度还将再涨40%—50%，2026年第二季度预计再上涨约20%。
存储涨价背景下，巨头着手扩产。
1月16日美光科技打造全球最先进的存储半导体制造中心，该项目将包含多达四个工厂，将有助于满足人工智能系统日益增长的需求，项目总投资约1000亿美元，将成为美国纽约州投资当地历史上最大的私人投资项目。
除了自建厂房，美光科技日前还计划以18亿美元收购力积电在中国台湾铜锣的晶圆厂厂房，以建立长期的DRAM先进封装代工关系。据介绍，本次合作将有利于美光科技先进制程DRAM产能，并提升力积电的成熟制程DRAM供应，预估2027年全球DRAM产业供给将有上修空间。据TrendForce集邦咨询预估，铜锣一期在2027年下半年可贡献的产能，将相当于美光科技2026年第四季全球产能的10%以上。
超额年终奖
据媒体报道，三星电子近期宣布，三星已确认将在2026年1月30日发放2025年度超额绩效奖金（OPI）。其中，核心的半导体业务部门员工将获得年薪47%的奖金。这是三星电子首次将超额绩效奖励比例提高至接近半年的工资水平。
三星初步业绩数据显示，2025年第四季度其营业利润达20万亿韩元。据机构预测，三星业绩主要来源自依托内存业务的半导体部门。
A股存储上市公司也陆续披露业绩。
A股存储模组头部企业佰维存储日前发布业绩预告显示， 2025年度实现营业收入100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%；预计实现归母净利润8.5亿元至10亿元，同比大幅增长427.19%至520.22%。
公司表示，从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。今年公司在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势，并持续强化先进封装能力建设，晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，目前正按照客户需求推进打样和验证工作。
内存接口芯片龙头澜起科技最新业绩也显示，受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长，2025年度实现归属于母公司所有者的净利润21.5亿元至23.5亿元，较上年同期增长52.29%至66.46%；去年公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长53.81%至69.83%。
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